寻“双碳”机遇 晨星Sustainalytics举办ESG及可持续投资论坛
2021年11月15日，晨星Sustainalytics联合路演中共同举办了ESG专场论坛——ESG及可持续投资。参会嘉宾分别从ESG分析研究机构、买方投资机构以及卖方投资机构视角出发，对海内外ESG及可持续投资进行了分析，并分享了观点。近百位来自上市公司、投资机构以及ESG领域专业机构的听众在线收看了此次论坛。
在双碳目标背景下，企业的ESG绩效受到多方关注。无论是从投资者角度还是从企业角度，能较为准确地衡量ESG表现，是后续在各类场景下使用的重要基础。因此，ESG评级可被视为企业改善ESG表现并制定ESG计划的重要辅助工具及KPI。
为了让投资者了解如何将ESG数据应用于投资场景，并让企业更好理解ESG绩效重要性，晨星Sustainalytics大中华区销售主管张睿哲还分别从ESG纳入投资组合构建、行业及区域最佳实践分析、标的筛选及对标、ESG主题投资以及股东主动接触企业等角度，讲解了投资者端的使用案例。
张睿哲进一步指出，晨星Sustainalytics的ESG风险评级及数据最初多为投资者端用户，随着时间推移，企业端用户的使用频率也越来越高。
目前，企业端用户适用的场景仍较多与投资人紧密相关。例如，企业可以在其业绩报告中加入ESG评级、在路演中彰显ESG评级以及其良好表现、在企业网站上展示其ESG评级分数等。这些ESG绩效的有效展示，都能树立起企业良好的形象，并提升投资者对于企业的好感度。此外，随着可持续投资以及绿色金融在国内受到重视，良好的ESG评级甚至可以让企业在银行获得比较优惠的利率。
在通过几个案例详细展示晨星Sustainalytics的ESG风险评级后，张睿哲也表示将汇集全球市场ESG资源，全力支持中国企业ESG发展。
本次论坛的第二位主旨演讲嘉宾，CDP中国办公室资本市场业务负责人朱聆，则聚焦于目前关注度不断攀升的TCFD气候相关财务信息披露。
TCFD推荐的披露框架分为4个模块、11个要点。包括治理、战略、风险管理、指标和目标，在每一个模块下面有2-3个披露要点，而11个要点中，9个为描述，2个为披露。
朱聆指出，TCFD为实体经济和金融系统构建了一个语言体系，用以沟通应对气候变化相关的行为和表现，以及评估和管理相应的风险。截止目前，中国已有29家机构成为TCFD支持单位，其中金融机构18家，包括工行、建行、中行、邮储银行、华夏银行、平安集团、中国人寿等。
在两位ESG评级及研究领域的专家深入分析ESG议题后，两位可持续投资专家为听众带来了这一领域的前瞻洞察。
富达在可持续投资领域一直走在前列，此次论坛中，富达国际大中华区公司治理及可持续投资业务总监王芳介绍了富达可持续投资方法，即，从投资研究、股票选择、组合构建、投后管理四个板块，将ESG纳入投资过程的每一步。
此外，王芳也在讲解富达代理投票的投票原则过程中，强调了公司的两个目标：
1、鼓励并要求被投资公司积极承担责任，促进可持续发展；
2、增强客户收益，助力社会创造一个更持续的金融体系。
作为论坛主旨演讲部分的最后一位嘉宾，海通国际首席经济学家孙明春从社会和金融影响角度，对可持续投资进行了解读。
孙明春从新冠疫情、“碳中和”、以及分阶段扎实推动共同富裕这三件2020-2021年的大事出发，对于可持续投资进行了分析。首先，新冠疫情冲击下，ESG理念得到越来越多企业的认同和实践；其次，碳中和背景下，中国的绿色金融和ESG投资发展驶入“快车道；最后，共同富裕是ESG投资和可持续发展理念的重要组成部分。
在主旨演讲的最后，孙明春也给出了对于ESG投资的解读，他表示：ESG投资是市场自发形成的对“市场失效”现象的一种纠错机制，ESG投资实质上是鼓励企业重新划定企业与市场的边界。
在本次论坛的第二个环节——圆桌讨论中，主持人晨星Sustainalytics大中华区销售副总监金冀安分别就投资者、企业最关注的可持续投资领域问题和嘉宾进行了探讨。
深圳证券信息有限公司ESG研究负责人李佳明指出：目前阶段我们认为市场首先需要解决的是对ESG理念的认知问题，因为普通的投资者专业知识是有限的，很少有人能够清楚ESG理念的具体内容。因此需要通过经济社会自然的发展，以及投资者的教育，逐渐让广大投资者了解ESG理念。
博时权益投资部国际组负责人牟星海在讨论中表示，公司和被投资公司之间的互动非常密切。他进一步指出，投票是积极股东权益发挥的一个场景，但这并不是所有的场景，除了投票机制以外，博时也应用第三方咨询机构进行相关分析。
中金公司研究部副总经理周萧潇在提到碳中和对于ESG投资发展的影响时，提出了以下三点：第一，碳综合的推进，会加速推动ESG相关的一些监管政策的建设；第二，碳中和会使得长期资金在投资决策过程中引入相应业绩考量；第三，提升投资者的理解。
在本场论坛的最后环节，万物新生战略与投资者关系负责人纪子潇分享了企业在ESG方面取得的进展。
作为中概股ESG第一股，万物新生在上市前就在晨星Sustainalytics的ESG评级基础上系统性地梳理了自身的ESG绩效表现，进行了相关ESG团队建设、ESG策略制定以及相关后续规划。从万物新生今年8月发布的上市以来首份ESG报告来看，经过一年的时间，公司的ESG表现新增了诸多亮点。
推动ESG可持续投资发展，被越来越多的机构视作实现碳达峰、碳中和目标的重要措施。通过此次论坛，来自不同角度的ESG观点及实践也让大家看到了未来可持续投资发展的更多可能。
